1.發(fā)行股份購買資產(chǎn)的條件

　　(1)有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善公司財務(wù)狀況和增強持續(xù)盈利能力;有利于減少上市公司關(guān)聯(lián)交易和避免同業(yè)競爭，增強獨立性。

　　(2)上市公司最近1年及1期財務(wù)會計報告被注冊會計師出具無保留意見審計報告;被出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告的，須經(jīng)注冊會計師專項核查確認(rèn)，該保留意見、否定意見或者無法表示意見所涉及事項的重大影響已經(jīng)消除或?qū)⑼ㄟ^本次交易予以消除。

　　(3)上市公司發(fā)行股份所購買的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)為權(quán)屬清晰的經(jīng)營性資產(chǎn)，并能在約定期限內(nèi)辦理完畢權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù)。

　　(4)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。特定對象以現(xiàn)金或者資產(chǎn)認(rèn)購上市公司非公開發(fā)行的股份后， 上市公司用同一次非公開發(fā)行所募集的資金向該特定對象購買資產(chǎn)的，視同上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)。

　　2.發(fā)行股份價格的限制

　　上市公司發(fā)行股份的價格不得低于本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議公告日前 20個交易日公司股票交易均價。

　　3.特定對象以資產(chǎn)認(rèn)購而取得上市公司股份的鎖定期限應(yīng)自股份發(fā)行結(jié)束之日起 12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　4.審核與實施

　　(1)審核

　　(2)實施

　　(3)特定對象持有或控制的股份達(dá)到法定比例的規(guī)定。

　　特定對象因認(rèn)購上市公司發(fā)行股份導(dǎo)致其持有或控制的股份比例超過 30%或在30%以上繼續(xù)增加，且上市公司股東大會同意其免于發(fā)出要約的，可在上市公司向證監(jiān)會報送發(fā)行股份申請的同時，提出豁免要約義務(wù)的申請。

　　【知識點5】重大資產(chǎn)重組后再融資的有關(guān)規(guī)定

　　1.再融資時重大資產(chǎn)重組前業(yè)績可以模擬計算的條件。

　　2.有關(guān)再融資時間限制的規(guī)定。

　　【知識點6】監(jiān)督管理和法律責(zé)任

　　1.監(jiān)管主體。

　　2.相關(guān)當(dāng)事人的義務(wù)與法律責(zé)任。