二、證券交易市場(chǎng):
(一)證券交易所
1、證券交易所定義、特征、功能
(1)定義:證券買(mǎi)賣(mài)雙方公開(kāi)交易的場(chǎng)所,是一個(gè)高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場(chǎng),是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心。本身不買(mǎi)賣(mài)證券,不決定市場(chǎng)價(jià)格,為交易提供場(chǎng)所和服務(wù),管理證券交易市場(chǎng),保證市場(chǎng)穩(wěn)定、公開(kāi)和高效 。
我國(guó)證券法規(guī)定:證券交易所是為證券的集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施,有組織和監(jiān)督證券交易,實(shí)行自律性管理的法人。
(2)證券交易所的特征
①有固定的交易場(chǎng)所和時(shí)間②參加交易者都是具備會(huì)員資格的機(jī)構(gòu),交易采取經(jīng)紀(jì)制③交易的對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券④通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格⑤集中了證券的交易供求雙方,具有較高的成交速度和成交率⑥實(shí)行三公的原則,嚴(yán)格管理
(3)證券交易所職能:證券法第十一條規(guī)定9項(xiàng)職能P155
①提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施
、谥贫ń灰姿臉I(yè)務(wù)規(guī)則
、劢邮苌鲜猩暾(qǐng),安排證券上市
、芙M織監(jiān)督證券交易
⑤對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)督
、迣(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管
⑦設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)
、喙芾砗凸际袌(chǎng)信息
、嶂袊(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他功能
2、證券交易所組織形式:公司制和會(huì)員制。我國(guó)證券交易所不以盈利為目的的法人會(huì)員制公司制證券交易所
公司制:以股份有限公司形式組織,以盈利為目的的法人團(tuán)體,由金融機(jī)構(gòu)和各類(lèi)民營(yíng)公司組建
公司制交易所章程規(guī)定:作為股東的經(jīng)紀(jì)商和自營(yíng)商的名額、資格和存續(xù)期限
要求:遵守本國(guó)法律法規(guī),接受主管機(jī)關(guān)監(jiān)管,吸收掛牌上市,但本身股票不得在本交易所上市,任何成員的股東、高級(jí)職員、雇員都不能在交易所任高級(jí)職員,保證交易的公正性
會(huì)員大會(huì)和理事會(huì)的職權(quán)區(qū)別
會(huì)員大會(huì) :
(1) 制定和修改交易所章程
(2) 選舉和罷免會(huì)員理事
(3) 審議和通過(guò)理事會(huì)和總經(jīng)理的工作報(bào)告;
(4) 審議和通過(guò)交易所的財(cái)務(wù)預(yù)算和決算報(bào)告
(5) 決定證券交易所的其他大重項(xiàng)事
理事會(huì) :
(1) 執(zhí)行會(huì)員大會(huì)決議
(2) 制定和修改交易所業(yè)務(wù)規(guī)則
(3) 審定總經(jīng)理提出的工作計(jì)劃
(4)審定總經(jīng)理提出的財(cái)務(wù)預(yù)算和決算方案
(5)選舉和罷免會(huì)員理事
(6) 審定對(duì)會(huì)員的接納和處分
(7)根據(jù)需要決定設(shè)置專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)
(8)會(huì)員大會(huì)授予得其他職責(zé)
3、證券上市制度
申請(qǐng)股票上市的條件 :
(1)股票經(jīng)管理部門(mén)批準(zhǔn)已向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行;
(2)公司股本總額不少于人民幣 3000 萬(wàn)元;
(3)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的 25% 以上,公司股本總額超過(guò)人民幣 4 億元的,向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例可以適當(dāng)降低,最低可為 10% ; (公司最近3年連續(xù)盈利; 持有股票面值達(dá)人民幣 1000 元以上的股東人數(shù)不少于 1000 人,)
(4)公司在最近 3 年內(nèi)無(wú)重大違法行為,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載
公司申請(qǐng)債券上市交易,應(yīng)當(dāng)符合下列條件:
(1)公司債券期限為一年以上
(2)公司債券實(shí)際發(fā)行額度不少于人民幣5000萬(wàn)
(3)公司申請(qǐng)債券上市時(shí)應(yīng)符合法定的公司債券發(fā)行條件
暫停(五個(gè)方面)和中止(五個(gè)方面)股票交易規(guī)定
暫停(五個(gè)方面)和中止(1、4之一后果嚴(yán)重或2、3、5之一整改未消除)債券交易規(guī)定
相關(guān)推薦:2009年證券從業(yè)考試投資分析各章模擬題匯總北京 | 天津 | 上海 | 江蘇 | 山東 |
安徽 | 浙江 | 江西 | 福建 | 深圳 |
廣東 | 河北 | 湖南 | 廣西 | 河南 |
海南 | 湖北 | 四川 | 重慶 | 云南 |
貴州 | 西藏 | 新疆 | 陜西 | 山西 |
寧夏 | 甘肅 | 青海 | 遼寧 | 吉林 |
黑龍江 | 內(nèi)蒙古 |