要求★ 

（1）凈資產(chǎn)股份公司≥3000萬；有限公司≥6000萬 
（2）累積債券余額≤凈資產(chǎn)×40% 
（3）利潤：最近3年平均可分配利潤≥債券1年的利息 
（4）用途：不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出 
（5）利率：債券的利率≤國務(wù)院限定。 

不得再發(fā) 

前次尚未募足，違約仍在繼續(xù)，違規(guī)改變用途 

承銷團(tuán) 

向不特定對象公開發(fā)行+票面總值超過5000萬元→由承銷團(tuán)承銷 

期限 

最長不得超過90日

禁止 

先行出售給認(rèn)購人，證券公司不得預(yù)留和預(yù)先購入 

發(fā)行失敗 

代銷未達(dá)到70%→發(fā)行失敗+返還 

中介機(jī)構(gòu)和人員 

為股票發(fā)行 

承銷期內(nèi)和期滿后6個月內(nèi)不得買賣 

為上市公司 

接受委托至文件公開后5日內(nèi)不得買賣 

持有5%以上股份的股東、董監(jiān)高★ 

【必背法條】短線交易：將其持有的股份在買入后6個月內(nèi)賣出，或者賣出后6個月內(nèi)買入，由此所得收益歸該公司所有，董事會應(yīng)當(dāng)收回該股東所得收益。證券公司因包銷購入售后剩余股票而持有5%以上股份的，賣出該股票不受6個月時間限制。 

收購人 

1.【必背法條】在收購行為完成后的12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，在同一實際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓不受限制； 
2.擁有權(quán)益的股份達(dá)到或超過該公司已發(fā)行股份的30%，自上述事實發(fā)生之日起1年后，每12個月內(nèi)增持不超過已發(fā)行的2%的股份，該增持不超過2%的股份鎖定期為增持行為完成之日起6個月。

股票★ 

（1）股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開發(fā)行； 
（2）股本總額不少于人民幣3000萬元； 
（3）公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上；
（4）最近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。 

債券 

期限為1年以上+實際發(fā)行額不少于5000萬元； 

封閉式基金 

（1）基金的募集符合證券投資基金法的規(guī)定； 
（2）基金合同期限為5年以上； 
（3）基金募集金額不低于2億元人民幣； 
（4）基金份額持有人不少于1000人。