第 1 頁：單選題

第 3 頁：多選題

第 6 頁：判斷題

　　41.【答案】A

　　【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)自專用證券賬戶開立之日起3個交易日內(nèi)，將專用證券賬戶報證券交易所備案。未報備前，不得使用該賬戶進(jìn)行交易。

　　42.【答案】B

　　【解析】證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計劃單獨開立證券賬戶和資金賬戶。資金賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“集合資產(chǎn)管理計劃名稱”;證券賬戶名稱應(yīng)當(dāng)是“證券公司名稱―資產(chǎn)托管機構(gòu)名稱―集合資產(chǎn)管理計劃名稱”。

　　43.【答案】B

　　【解析】集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運作后，應(yīng)通過會籍辦理系統(tǒng)，在每月前5個工作日內(nèi)，向上海證券交易所提供上月資產(chǎn)凈值(包括上月中每個工作日的資產(chǎn)凈值);在會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)，向上海證券交易所報送集合資產(chǎn)管理計劃單項審計意見。

　　44.【答案】C

　　【解析】合規(guī)風(fēng)險主要是指證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風(fēng)險。C項是導(dǎo)致合規(guī)風(fēng)險的原因，而非合規(guī)風(fēng)險。

　　45.【答案】B

　　【解析】B項信用交易資金交收賬戶，用于客戶融資融券交易的資金結(jié)算;而信用交易證券交收賬戶，用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算。

　　46.【答案】B

　　【解析】融資融券交易的一般規(guī)則之一：融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍。

　　47.【答案】B

　　【解析】對于市場風(fēng)險的控制，單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。當(dāng)該標(biāo)的證券的融券余量降低至20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場公布。

　　48.【答案】D

　　【解析】融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系原則上按照“董事會——業(yè)務(wù)決策機構(gòu)——業(yè)務(wù)執(zhí)行部門——分支機構(gòu)”的架構(gòu)設(shè)立和運行，其職責(zé)分別為：①董事會負(fù)責(zé)制定融資融券業(yè)務(wù)的基本管理制度;②業(yè)務(wù)決策機構(gòu)負(fù)責(zé)制定融資融券業(yè)務(wù)操作流程;③業(yè)務(wù)執(zhí)行部門負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的具體管理和運作;④分支機構(gòu)具體負(fù)責(zé)客戶征信、簽約、開戶、保證金收取和交易執(zhí)行等業(yè)務(wù)操作。

　　49.【答案】C

　　【解析】1手債券的面值為1000元，因此交易數(shù)量為100000/1000=100(手)。

　　50.【答案】D

　　【解析】標(biāo)準(zhǔn)券是由不同債券品種按相應(yīng)折算率折算形成的回購融資額度。2008年，上海證券交易所規(guī)定國債、企業(yè)債、公司債等可參與回購的債券均可折成標(biāo)準(zhǔn)券，并可合并計算，不再區(qū)分國債回購和企業(yè)債回購;深圳證券交易所仍維持原狀，規(guī)定國債、企業(yè)債折成的標(biāo)準(zhǔn)券不能合并計算，因此需要區(qū)分國債回購和企業(yè)債回購。

　　51.【答案】C

　　【解析】機構(gòu)投資者進(jìn)行買斷式回購交易必須擁有足額的資金或相應(yīng)的國債，每一機構(gòu)投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計不得超過該券種發(fā)行量的20%;累計達(dá)到20%的投資者，在相應(yīng)倉位減少前不得繼續(xù)進(jìn)行該券種的買斷式回購業(yè)務(wù)。

　　52.【答案】B

　　【解析】全國銀行問同業(yè)拆借中心開辦了國債、政策性金融債等債券的回購業(yè)務(wù)，參與主體是銀行間市場會員，主要是商業(yè)銀行、保險公司、財務(wù)公司、證券投資基金等金融機構(gòu)。

　　53.【答案】B

　　【解析】在債券質(zhì)押式回購交易中，融資方是指在債券回購交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方;融券方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方。

　　54.【答案】D

　　【解析】A項進(jìn)行買斷式回購，交割時應(yīng)有足額的債券和資金;B項買斷式回購的回購債券期限由交易雙方確定;C項買斷式回購期間，交易雙方不得換券。

　　55.【答案】A

　　【解析】中國結(jié)算上海分公司于R+1日14：O0進(jìn)行買斷式回購到期購回資金交收，在剔除融資方結(jié)算參與人已做不履約申報的交易后，按買斷式回購的成交順序自前往后逐筆檢查其專用資金交收賬戶中是否有足額資金。若足額則完成該筆資金交收;若該資金交收賬戶中當(dāng)前可用于交收的余額小于某筆交易的金額，則判定該筆交易為融資方違約，不進(jìn)行該筆交易的資金交收。

　　56.【答案】B

　　【解析】因為回購可融人資金的額度取決于客戶持有的標(biāo)準(zhǔn)券庫存數(shù)量，而與其持有現(xiàn)券當(dāng)時的市值無關(guān)，因此，該客戶回購可融入資金量為1000×1.27×10000=1270(萬元)。

　　57.【答案】C

　　【解析】R003表示債券的3天回購，因此到期日資金清算結(jié)果為：到期日資金清算額=首次資金清算額×(1+回購利率×回購期限÷360)=4000×(1+9%×3÷360)=4003(萬元)。

　　58.【答案】B

　　【解析】清算是對應(yīng)收、應(yīng)付證券及價款的計算，其結(jié)果是確定應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量或金額，并不發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移;交收則是根據(jù)清算結(jié)果辦理證券和價款的收付，發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移(雖然有時不是實物形式)。

　　59.【答案】A

　　【解析】我國內(nèi)地市場目前存在兩種滾動交收周期，即T+1與T+3：前者適用于我國的A股、基金、債券、回購交易等;后者適用于B股(人民幣特種股票)。

　　60.【答案】A

　　【解析】目前，ETF認(rèn)購資金凍結(jié)期間利息計算方法暫比照封閉式證券投資基金，即按企業(yè)活期存款利率和實際凍結(jié)天數(shù)計算認(rèn)購資金凍結(jié)期間的利息，在銀行按季結(jié)息后劃付給基金管理人。

　　二、多選題(共60題40分，其中已標(biāo)明分值的20題每題1分，其余40題每題0.5分。以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分)

　　61.【答案】ABC

　　【解析】證券交易與證券發(fā)行有著密切的聯(lián)系，兩者相互促進(jìn)、相互制約。一方面，證券發(fā)行為證券交易提供了對象，決定了證券交易的規(guī)模，是證券交易的前提;另一方面，證券交易使證券的流動性特征顯示出來，從而有利于證券發(fā)行的順利進(jìn)行。

　　62.【答案】BCD

　　【解析】A項金融期權(quán)交易是指以金融期權(quán)合約為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動，題中描述的為金融期貨交易。

　　63.【答案】ABD

　　【解析】證券交易市場包括證券交易所和其他交易場所(重要形式是柜臺市場，又稱店頭市場);一級市場(又稱發(fā)行市場、初級市場)是證券的發(fā)行市場，不屬于交易市場。

　　64.【答案】ABD

　　【解析】證券交易的對象是證券買賣的標(biāo)的物。按照交易對象的品種劃分，證券交易種類主要有股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易等。

　　65.【答案】ABC

　　【解析】證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)履行的職能包括：①證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立;②證券的存管和過戶;③證券持有人名冊登記;④證券交易所上市證券交易的清算和交收;⑤受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益;⑥辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢;⑦國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)�？梢�，D項應(yīng)為受發(fā)行人(而非投資人)的委托派發(fā)權(quán)益。

　　66.【答案】BC

　　【解析】AD兩項為從交易時間的連續(xù)特點劃分的分類。

　　67.【答案】ACD

　　【解析】對于不履行義務(wù)的會員，證券交易所有權(quán)根據(jù)情節(jié)的輕重給予一定的處分，具體為：①在會員范圍內(nèi)通報批評;②在中國證監(jiān)會指定媒體上公開譴責(zé);③暫�；蛘呦拗平灰�;④取消交易權(quán)限;⑤取消會員資格。

　　68.【答案】ABC

　　【解析】《證券法》規(guī)定，設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程;②主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元;③有符合《證券法》規(guī)定的注冊資本;④董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格;⑤有完善的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度;⑥有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施;⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　69.【答案】ABCD

　　【解析】證券經(jīng)紀(jì)商為客戶保密的資料包括：①客戶開戶的基本情況，如股東賬戶和資金賬戶的賬號和密碼;②客戶委托的有關(guān)事項，如買賣哪種證券、買賣證券的數(shù)量和價格等;③客戶股東賬戶中的庫存證券種類和數(shù)量、資金賬戶中的資金余額等。

　　70.【答案】ABC

　　【解析】目前，上海證券賬戶當(dāng)日開立，次一交易日生效;深圳證券賬戶當(dāng)日開立，當(dāng)日即可用于交易。

　　71.【答案】BCD

　　【解析】A項的情形應(yīng)為最近2年連續(xù)虧損。

　　72.【答案】ABC

　　【解析】證券營業(yè)部咨詢服務(wù)的主要內(nèi)容有：①向投資者介紹開戶、委托、交割等操作規(guī)程及注意事項;②及時在營業(yè)大廳公布中國證監(jiān)會、交易所、上市公司等有關(guān)重大信息;③記錄上市公司的有關(guān)配、送股比例及紅利情況，除權(quán)除息日、股本變化情況，新股發(fā)行、上市的名稱、時間等;④簡單介紹技術(shù)分析軟件使用方法;⑤介紹網(wǎng)上交易、自助交易的使用方法;⑥調(diào)解投資者在交易過程中發(fā)生的糾紛。

　　73.【答案】ACD

　　【解析】除ACD三項外，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理的一般要求還有：①營業(yè)部應(yīng)按要求妥善保管客戶資料及業(yè)務(wù)檔案;②證券公司總部應(yīng)加強對營業(yè)部運作的集中統(tǒng)一管理。B項屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求之一。

　　74.【答案】ABCD

　　【解析】除ABCD四項外，投資者應(yīng)充分了解和認(rèn)識到網(wǎng)上委托的風(fēng)險還有：①投資者的網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備及軟件系統(tǒng)可能會受到非法攻擊或病毒感染，導(dǎo)致無法下達(dá)委托或委托失敗;②如果投資者缺乏網(wǎng)上委托經(jīng)驗，可能因操作不當(dāng)造成委托失敗或委托失誤;③由于網(wǎng)絡(luò)故障，投資者通過網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)進(jìn)行證券交易時，投資者網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備已顯示委托成功，而證券公司服務(wù)器未收到其委托指令，從而存在投資者不能買人和賣出的風(fēng)險。

　　75.【答案】AC

　　【解析】《關(guān)于實施<合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法>有關(guān)問題的通知》規(guī)定，境外投資者的境內(nèi)證券投資，應(yīng)當(dāng)遵循下列持股比例限制：①單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%;②所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的20%。但境外投資者根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。

　　76.【答案】ABC

　　【解析】對于D項情形，應(yīng)當(dāng)“沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款”，而非等值罰款。

　　77.【答案】BCD

　　【解析】A項應(yīng)為不得高于證券交易金額的3‰。

　　78.【答案】ACD

　　【解析】B項客戶場內(nèi)交易應(yīng)有證券公司單端發(fā)起。

　　79.【答案】AC

　　【解析】B項凈價交易是指買賣債券時，以不含有應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易;D項在凈價交易的情況下，應(yīng)計利息根據(jù)票面利率按天計算。

　　80.【答案】AC

　　【解析】連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：①最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價;②買人申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價;③賣出申報價格低于即時揭示的最高買人申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。經(jīng)過分析可得出15.35元成交100股、15.50元成交500股。

　　81.【答案】AC

　　【解析】上海證券交易所開盤集合競價期間的即時行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、虛擬開盤參考價格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量。

　　82.【答案】AB

　　【解析】固定收益平臺主要進(jìn)行固定收益證券的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種：前者是指交易商之間按照規(guī)定，通過報價或詢價方式買賣在固定收益平臺掛牌交易的固定收益證券;后者是指具有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的交易商可與其客戶協(xié)議交易在固定收益平臺掛牌交易的固定收益證券。

　　83.【答案】ABCD

　　【解析】自然人因遺產(chǎn)繼承辦理公眾股非交易過戶的，申請人需填寫股份非交易過戶申請表，并提交繼承公證書、證明被繼承人死亡的有效法律文件及復(fù)印件、繼承人身份證原件及復(fù)印件、證券賬戶卡原件及復(fù)印件、股份托管證券營業(yè)部出具的所涉流通股份凍結(jié)證明;申請人委托他人代辦的，還應(yīng)提供經(jīng)公證的代理委托書、代辦人有效身份證明文件及復(fù)印件。

　　84.【答案】ABD

　　【解析】上海證券交易所和深圳證券交易所對此的規(guī)定基本相同，主要有：①經(jīng)中國證監(jiān)會依法批準(zhǔn)設(shè)立并具有法人地位的證券公司;②具有良好的信譽、經(jīng)營業(yè)績和一定規(guī)模的資本金或營運資金;③組織機構(gòu)和業(yè)務(wù)人員符合中國證監(jiān)會和證券交易所規(guī)定的條件;④承認(rèn)證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，按規(guī)定繳納各項會員經(jīng)費;⑤證券交易所要求的其他條件。

　　85.【答案】ABD

　　【解析】C項屬于管理風(fēng)險的防范措施。

　　86.【答案】BCD

　　【解析】A項屬于代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商的代辦業(yè)務(wù)范圍。

　　87.【答案】CD

　　【解析】AB兩項屬于網(wǎng)上定價發(fā)行。

　　88.【答案】ACD

　　【解析】B項中國結(jié)算上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日應(yīng)為T-3日前。

　　89.【答案】ABCD

　　【解析】如公司股東大會審議的事項涉及增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向原有股東配售股份、重大資產(chǎn)重組、以股抵債、對公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市等五大類的，公司還應(yīng)在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會通知。

　　90.【答案】ABC

　　【解析】投資者如需將登記在證券登記系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到TA系統(tǒng)(基金份額由證券營業(yè)部轉(zhuǎn)托管到代銷機構(gòu)、基金管理人)，或?qū)⒌怯浽赥A系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到證券登記結(jié)算系統(tǒng)(基金份額由代銷機構(gòu)、基金管理人轉(zhuǎn)托管到證券營業(yè)部)，應(yīng)辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管手續(xù)

　　91.【答案】AC

　　【解析】權(quán)證交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計算：

　�、贆�(quán)證漲幅價格=權(quán)證前一日收盤價格+(標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價格-標(biāo)的證券前-日收盤價)×125%×行權(quán)比例;

　�、跈�(quán)證跌幅價格=權(quán)證前一日收盤價格-(標(biāo)的證券前一日收盤價-標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價格)×125%×行權(quán)比例。

　　當(dāng)計算結(jié)果小于等于零時，權(quán)證跌幅價格為零。

　　92.【答案】ABCD

　　【解析】證券公司申請報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格，應(yīng)向中國證券業(yè)協(xié)會提交以下文件：①從事報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的申請書;②代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格證書;③設(shè)置報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)專門機構(gòu)，配備必要專職人員，并由公司副總經(jīng)理以上高管人員負(fù)責(zé)日常業(yè)務(wù)管理的說明;④從事報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理規(guī)定及相關(guān)說明;⑤中國證券業(yè)協(xié)會要求的其他文件。

　　93.【答案】AB

　　【解析】網(wǎng)上競價發(fā)行具有以下優(yōu)點：市場性、連續(xù)性、經(jīng)濟性、高效性。競價發(fā)行的缺點是股價容易被機構(gòu)大資金操縱，從而增大了中小投資者的投資風(fēng)險。特別是發(fā)行規(guī)模較小的股票，發(fā)行價格被大資金操縱的可能性較大。CD兩項屬于網(wǎng)上定價發(fā)行的優(yōu)點。

　　94.【答案】ABC

　　【解析】根據(jù)證券公司自營業(yè)務(wù)的特點和管理要求，自營業(yè)務(wù)運作管理的重點之一：應(yīng)明確自營部門在日常經(jīng)營中自營總規(guī)模的控制、資產(chǎn)配置比例控制、項目集中度控制和單個項目規(guī)�？刂频仍瓌t。

　　95.【答案】AB

　　【解析】中國證監(jiān)會于2007年4月20 日發(fā)布了《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，其目的就是為了規(guī)范證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)活動，防范和隔離風(fēng)險，促進(jìn)期貨市場積極穩(wěn)妥發(fā)展。

　　96.【答案】ABCD

　　【解析】自營業(yè)務(wù)內(nèi)部報告內(nèi)容包括但不限于：投資決策執(zhí)行情況、自營資產(chǎn)質(zhì)量、自營盈虧情況、風(fēng)險監(jiān)控情況和其他重大事項等。

　　97.【答案】ABC

　　【解析】董事會是自營業(yè)務(wù)的最高決策機構(gòu)，在嚴(yán)格遵守監(jiān)管法規(guī)中關(guān)于自營業(yè)務(wù)規(guī)模等風(fēng)險控制指標(biāo)規(guī)定的基礎(chǔ)上，根據(jù)公司資產(chǎn)、負(fù)債、損益和資本充足等情況確定自營業(yè)務(wù)規(guī)模、可承受的風(fēng)險限額等，并以董事會決議的形式進(jìn)行落實。自營業(yè)務(wù)具體投資運作管理由董事會授權(quán)公司投資決策機構(gòu)決定。

　　98.【答案】ABC

　　【解析】D項持有公司5%以上股份的股東才構(gòu)成內(nèi)幕信息知情人。

　　99.【答案】AC

　　【解析】根據(jù)2003年12月18日中國證監(jiān)會令第17號《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，依照有關(guān)法律法規(guī)及該試行辦法的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營運作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要有三種：①為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);②為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);③為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　100.【答案】ACD

　　【解析】除ACD三項外，集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特點還有：①較嚴(yán)格的信息披露;②投資范圍有限定性和非限定性之分。B項屬于為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點。

　　101.【答案】ABCD

　　【解析】除ABCD四項外，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合的條件還有：①具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人;②最近一年未受到過行政處罰或者刑事處罰;③中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　102.【答案】ABC

　　【解析】D項參與集合資產(chǎn)管理計劃的客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額，但是法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

　　103.【答案】ABCD

　　【解析】證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)遵循以下基本原則：①公平公正、誠實守信;②健全內(nèi)控、規(guī)范運作;③投資風(fēng)險客戶自擔(dān)。

　　104.【答案】AD

　　【解析】定向資產(chǎn)管理合同約定的投資范圍不得超出法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定允許客戶投資的范圍，并應(yīng)當(dāng)與客戶的風(fēng)險認(rèn)知與承受能力，以及證券公司的投資經(jīng)驗、管理能力和風(fēng)險控制水平相匹配。

　　105.【答案】ABCD

　　【解析】除ABCD四項外，定向資產(chǎn)管理合同還應(yīng)當(dāng)包括的基本事項：①合同解除、終止的條件、程序及客戶資產(chǎn)的清算返還事宜;②投資范圍、投資限制和投資比例;③投資目標(biāo)和管理期限;④客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限;⑤各類風(fēng)險揭示;⑥資產(chǎn)管理信息的提供及查詢方式;⑦當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù);⑧違約責(zé)任和糾紛的解決方式;⑨中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。

　　106.【答案】ABCD

　　【解析】客戶要在證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，申請時應(yīng)提交的材料包括：融資融券業(yè)務(wù)申請表、有效身份證明文件、已在營業(yè)部開立的普通資金賬戶和證券賬戶、融資融券擔(dān)保品證明、客戶具有支配權(quán)的資產(chǎn)證明、住址證明等客戶征信所需的相關(guān)材料。機構(gòu)客戶還需提交公司章程、法人代表授權(quán)書、法人代表證明書、法人代表身份證明及經(jīng)辦人身份證明等文件。

　　107.【答案】AD

　　【解析】證券公司對客戶融資融券的授信方式一般有兩種：①固定授信方式，即客戶使用資金(證券)的金額和期限在授信額度和合同期限內(nèi)固定不變，并按合同約定的金額和期限計收利息(費用);②非固定授信方式，即客戶使用資金(證券)的金額和期限在授信額度和合同期限內(nèi)，客戶可根據(jù)需要依法使用和償還，并按實際使用的金額和期限計收利息(費用)。

　　108.【答案】ABCD

　　【解析】約定導(dǎo)致合同終止的各種具體情形，包括但不限于：①客戶死亡或喪失民事行為能力;②客戶被人民法院宣告進(jìn)入破產(chǎn)程序或解散;③證券公司被證券監(jiān)管機關(guān)取消業(yè)務(wù)資格、停業(yè)整頓、責(zé)令關(guān)閉、撤銷;④證券公司被人民法院宣告進(jìn)入破產(chǎn)程序或解散;⑤其他法定或者約定的合同終止情形。合同還應(yīng)約定，出現(xiàn)以上情形時尚未了結(jié)的融資融券交易的處理方式。

　　109 【答案】ABCD

　　【解析】除ABCD四項外，甲乙雙方的聲明與保證還包括：①甲方承諾未經(jīng)乙方書面同意，不以任何方式轉(zhuǎn)讓合同項下的各項權(quán)利與義務(wù);②甲乙雙方均自愿遵守有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件的規(guī)定。

　　110.【答案】ABCD

　　【解析】除下列情形外，任何人不得動用證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金：①為客戶進(jìn)行融資融券交易的結(jié)算;②收取客戶應(yīng)當(dāng)歸還的資金、證券;③收取客戶應(yīng)當(dāng)支付的利息、費用、稅款;④按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定以及與客戶的約定處分擔(dān)保物;⑤收取客戶應(yīng)當(dāng)支付的違約金;⑥客戶提取還本付息、支付稅費及違約金后的剩余證券和資金;⑦法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》規(guī)定的其他情形。

　　111.【答案】AC

　　【解析】B項申報數(shù)量必須為100手或其整數(shù)倍;D項回購交易每筆申報限量最大不超過1萬手。

　　112.【答案】AB

　　【解析】禁止將回購資金用于固定資產(chǎn)投資、期貨市場投資和股本投資，這是由回購期限、回購資金屬性所決定的：①從回購期限來看，一般期限較短，最長不超過1年;②從回購資金屬性來看，主要是為解決短期流動需要。

　　113.【答案】CD

　　【解析】證券交易所質(zhì)押式回購交易的條件包括：①用于債券回購的券種必須信譽高、流動性好;②在回購交易過程中，以券融資方應(yīng)確保在回購成交至購回日期間，其在登記結(jié)算機構(gòu)保留存放的回購抵押的債券量應(yīng)大于融人資金量;③債券回購交易過程中的以資融券方，在初始交易前必須將足夠的資金存人所委托的證券營業(yè)部的證券交易結(jié)算資金賬戶。

　　114.【答案】AC

　　【解析】證券交易所質(zhì)押式回購交易要求，用于債券回購的券種須滿足兩個條件：①信譽高，易于為廣大投資者所接受，適宜作回購交易中的抵押品;②較好的流動性，即發(fā)行量有一定的規(guī)模，是產(chǎn)生真正意義的債券回購市場的一個必要前提條件。

　　115.【答案】AC

　　【解析】B項債券所有權(quán)隨交易的發(fā)生而轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移至逆回購方;D項債券在協(xié)議期內(nèi)可以由債券購買方(逆回購方)自由支配，即債券購買方(逆回購方)只要保證在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量同種債券賣給債券持有人(正回購方)，就可以在協(xié)議期內(nèi)對該債券自由地進(jìn)行再回購或買賣等操作。

　　116.【答案】AB

　　【解析】C項屬于辦理代理結(jié)算需要提交的材料;D項屬于辦理擔(dān)保結(jié)算需要提交的材料。

　　117.【答案】ABD

　　【解析】C項應(yīng)為按賣空金額的1‰收取賣空違約金。

　　118.【答案】BCD

　　【解析】A項中在交收日最終交收時點，登記結(jié)算公司根據(jù)“交易所”發(fā)送的包含信用證券賬戶信息的成交記錄，完成證券交收。

　　119.【答案】ABC

　　【解析】D項投資者買券還券數(shù)量大于投資者實際借人證券數(shù)量的，證券公司應(yīng)當(dāng)向登記結(jié)算公司發(fā)送余券劃轉(zhuǎn)指令。

　　120.【答案】ABC

　　【解析】D項應(yīng)為中國結(jié)算公司提請證監(jiān)會按照相關(guān)規(guī)定采取暫�；虺蜂N其融資融券業(yè)務(wù)許可，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或并處警告、罰款、撤銷任職資格或證券業(yè)從業(yè)資格的處罰措施

　　三、判斷題(共60題，每小題0.5分，共30分。正確的用A表示，錯誤的用B表示，不選、錯選、放棄均不得分)

　　121.【答案】B

　　【解析】證券交易所作為進(jìn)行證券交易的場所，本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，更不能決定證券交易的價格。

　　122.【答案】B

　　【解析】就投資者買賣證券的基本途徑來看，主要有兩條：①直接進(jìn)入交易場所自行買賣證券，如投資者在柜臺市場上與對方直接交易;②委托經(jīng)紀(jì)人代理買賣證券。

　　123.【答案】B

　　【解析】金融期權(quán)的買入者在支付了期權(quán)費以后，就有權(quán)在合約所規(guī)定的某一特定時間或一段時期內(nèi)，以事先確定的價格向賣出者買進(jìn)或向買進(jìn)者賣出一定數(shù)量的某種金融商品(現(xiàn)貨期權(quán))或者金融期貨合約(期貨期權(quán))。

　　124.【答案】B

　　【解析】經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：①證券經(jīng)紀(jì);②證券投資咨詢;③與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問;④證券承銷與保薦;⑤證券自營;⑥證券資產(chǎn)管理;⑦其他證券業(yè)務(wù)。其中，證券公司經(jīng)營上述第①項至第③項業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元;經(jīng)營上述第④項至第⑦項業(yè)務(wù)之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元;經(jīng)營上述第④項至第⑦項業(yè)務(wù)中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。題中ABC證券公司的經(jīng)營范圍包括證券承銷與保薦、證券自營業(yè)務(wù)兩項業(yè)務(wù)，其注冊資本最低限額應(yīng)為人民幣5億元。

　　125.【答案】B

　　【解析】各證券交易所普遍使用價格優(yōu)先原則作為第一優(yōu)先原則。我國采用價格優(yōu)先和時間優(yōu)先原則。

　　126.【答案】B

　　【解析】如果投資者能以合理的價格迅速成交，則市場流動性好。反過來，單純是成交 速度快，并不能完全表示流動性好。

　　127.【答案】B

　　【解析】證券交易所決定接納或者開除正式會員以外的其他會員應(yīng)當(dāng)在履行有關(guān)手續(xù)5個工作日之前報中國證監(jiān)會備案。

　　128.【答案】B

　　【解析】投資者在證券經(jīng)紀(jì)商處開立證券交易結(jié)算資金賬戶并存人證券交易所需的資金，就具備了辦理證券交易委托的條件。

　　129.【答案】B

　　【解析】我國境內(nèi)居民個人開立B股資金賬戶可使用其存入境內(nèi)商業(yè)銀行的現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款，以及從境外匯入的外匯資金;不允許使用外幣現(xiàn)鈔。因此，存入境外商業(yè)銀行的外幣存款不得用于開立B股資金賬戶。

　　130.【答案】A

　　【解析】投資者作為委托人，在享受權(quán)利的同時也必須承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)，其中之一就是接受交易結(jié)果。即委托指令一旦發(fā)出，在有效期內(nèi)，不管市場行情有何變化，只要受托人是按委托內(nèi)容代理買賣的，委托人必須接受交易結(jié)果。

　　131.【答案】B

　　【解析】客戶交易結(jié)算資金第三方存管是指由證券公司負(fù)責(zé)客戶的證券交易以及根據(jù)交易所和登記結(jié)算公司的交易結(jié)算數(shù)據(jù)清算客戶的資金和證券，而由“存管銀行”負(fù)責(zé)管理客戶交易結(jié)算資金管理賬戶、客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶和交收賬戶，向客戶提供交易結(jié)算資金存取服務(wù)。

　　132.【答案】B

　　【解析】證券停牌時，證券交易所發(fā)布的行情中包括該證券的信息;證券摘牌后，行情信息中無該證券的信息。

　　133.【答案】A

　　【解析】證券過戶登記按照引發(fā)變更登記需求的不同可以分為證券交易所集中交易過戶登記和非集中交易過戶登記：前者是指記名證券交易后，證券從出讓人賬戶轉(zhuǎn)移到受讓人賬戶，從而完成證券登記變更的過程;后者是指符合法律規(guī)定和程序的因股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、贈與、財產(chǎn)分割、公司購并、公司回購股份和公司實施股權(quán)激勵計劃等原因，而發(fā)生的記名證券在出讓人、受讓人或賬戶之間的登記變更過程。

　　134.【答案】A

　　【解析】2004年10月20日，中國結(jié)算公司發(fā)布通知，對《證券賬戶管理規(guī)則》做了如下修改：“一個自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶。對于同一類別和用途的證券賬戶，原則上一個自然人、法人只能開立一個。對于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章規(guī)定需要資產(chǎn)分戶管理的特殊法人機構(gòu)，包括保險公司、證券公司、信托公司、基金公司、社會保障類公司和合格境外機構(gòu)投資者等機構(gòu)，經(jīng)向本公司申請，可開立多個證券賬戶，具體標(biāo)準(zhǔn)另行制定”。

　　135.【答案】A

　　【解析】委托買賣是指證券經(jīng)紀(jì)商接受投資者委托，代理投資者買賣證券，從中收取傭金的交易行為，這是證券經(jīng)紀(jì)商的主要業(yè)務(wù)。

　　136.【答案】B

　　【解析】合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn);委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動。

　　137.【答案】B

　　【解析】無價格漲跌幅限制的證券在開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價開始時，有效競價范圍內(nèi)的最高買入申報價高于發(fā)行價或前收盤價的，以最高買人申報價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍。

　　138.【答案】B

　　【解析】深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(含最后一筆交易)為收盤價。當(dāng)日無成交的，也以前收盤價為當(dāng)日收盤價。題中描述的是上海證券交易所收盤價的產(chǎn)生方式。

　　139.【答案】B

　　【解析】固定收益平臺交易中，交易價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。漲跌幅價格計算公式為：漲跌幅價格=前一交易日參考價格×(1±10%)。其中，前一交易日參考價格為該日全部交易的加權(quán)平均價。

　　140.【答案】B

　　【解析】只要不是由場內(nèi)交易員輸入交易所電腦系統(tǒng)的申報都是無形席位申報，因此題中方式屬于無形席位申報，而不是有形席位申報。

　　141.【答案】B

　　【解析】應(yīng)為超過已開通席位總數(shù)的10%以上的交易異常情況，證券交易所要實行臨時停市。

　　142.【答案】B

　　【解析】優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指老股東可根據(jù)其持有發(fā)行公司股份的數(shù)量，按持有比例優(yōu)先認(rèn)購增發(fā)的新股的權(quán)利。

　　143.【答案】B

　　【解析】網(wǎng)上競價發(fā)行是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，以自己作為惟一的“賣方”，按照發(fā)行人確定的底價將公開發(fā)行股票的數(shù)量輸入其在證券交易所的股票發(fā)行專戶;投資者則作為“買方”，在指定時間通過證券交易所會員交易柜臺，以不低于發(fā)行底價的價格及限購數(shù)量，進(jìn)行競價認(rèn)購的一種發(fā)行方式。題中描述的為網(wǎng)上定價發(fā)行。

　　144.【答案】B

　　【解析】題中累加申購金額應(yīng)為100元或其整數(shù)倍。

　　145.【答案】B

　　【解析】如果投資者是通過場外申購的基金份額，將以投資者的開放式基金賬戶記載，登記在中國結(jié)算公司TA系統(tǒng)中，托管在基金管理人或代銷機構(gòu)處。

　　146.【答案】A

　　【解析】經(jīng)證券交易所認(rèn)可的具有證券交易所會員資格的證券公司可以自營或代理投資者買賣權(quán)證。證券公司(證券經(jīng)紀(jì)商)在代理投資者買賣權(quán)證時，應(yīng)向首次買賣權(quán)證的投資者全面介紹相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險，并要求其簽署《風(fēng)險揭示書》。

　　147.【答案】A

　　【解析】可轉(zhuǎn)債的買賣申報優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報，即“債轉(zhuǎn)股”的有效申報數(shù)量以當(dāng)日交易過戶后其證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債持有數(shù)為限。也就是當(dāng)日“債轉(zhuǎn)股”按賬戶合并后的申請手?jǐn)?shù)與可轉(zhuǎn)債交易過戶后的持有手?jǐn)?shù)比較，取較小的一個數(shù)量為當(dāng)日“債轉(zhuǎn)股”有效申報手?jǐn)?shù)。

　　148.【答案】B

　　【解析】每一股票賬戶只可以進(jìn)行一次申報。

　　149.【答案】B

　　【解析】上海證券交易所《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法》規(guī)定，每一申購單位為1000股，申購數(shù)量不少于1000股。

　　150.【答案】B

　　【解析】權(quán)證發(fā)行人應(yīng)在權(quán)證發(fā)行結(jié)束后2個工作日內(nèi)，將權(quán)證發(fā)行結(jié)果報送證券交易所，并提交權(quán)證上市申請材料。

　　151.【答案】A

　　【解析】股份轉(zhuǎn)讓公司已確認(rèn)的、可進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓的股份應(yīng)當(dāng)托管在證券登記結(jié)算機構(gòu)，并且托管后方可開始轉(zhuǎn)讓。

　　152.【答案】B

　　【解析】證券自營業(yè)務(wù)是指經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的證券公司用自有資金和依法籌集的資金，用自己名義開設(shè)的證券賬戶買賣依法公開發(fā)行或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他有價證券，以獲取盈利的行為。

　　153.【答案】B

　　【解析】題中描述的行為屬于證券自營業(yè)務(wù)的其他禁止的行為。

　　154.【答案】B

　　【解析】證券公司進(jìn)行證券自營買賣，其收益主要來源于低買高賣的價差。但這種收益有很大的不確定性，有可能是收益，也有可能是損失。而且收益與損失的數(shù)量也無法事先準(zhǔn)確預(yù)計。

　　155.【答案】A

　　【解析】自營部門應(yīng)建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過程事后可查證。同時應(yīng)建立交易操作記錄制度并設(shè)置交易臺賬，詳細(xì)記錄每日交易情況，并定期與財會部門對賬。

　　156.【答案】B

　　【解析】證券公司在證券承銷過程中也可能有證券自營買入。比如在股票承銷中采用包銷方式發(fā)行股票時，由于種種原因未能全額售出，按照協(xié)議，余額部分由證券公司買入。

　　157.【答案】A

　　【解析】根據(jù)2003年12月18日中國證監(jiān)會令第17號《證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，依照有關(guān)法律法規(guī)及該試行辦法的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營運作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為。

　　158.【答案】B

　　【解析】集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點之一是集合性，即證券公司與客戶是“一對多”;題中描述的為專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點。

　　159.【答案】B

　　【解析】證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于人民幣3億元;設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于人民幣5億元。

　　160.【答案】A

　　【解析】證券公司可以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃。證券公司應(yīng)當(dāng)按照《公司法》和公司章程的規(guī)定，獲得公司股東會、董事會或者其他授權(quán)程序的批準(zhǔn)。在該集合資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期間，證券公司不得收回所投入的資金。

　　161.【答案】A

　　【解析】證券公司將其所管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券發(fā)行總量的10%。一個集合資產(chǎn)管理計劃投資于一家公司發(fā)行的證券不得越過該計劃資產(chǎn)凈值的10%。

　　162.【答案】B

　　【解析】證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證客戶委托資產(chǎn)與證券公司自有資產(chǎn)相互獨立，不同客戶的委托資產(chǎn)相互獨立，對不同客戶的委托資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)獨立建賬，獨立核算，分賬管理。

　　163.【答案】A

　　【解析】客戶融券賣出時，融券保證金比例不得低于50%。其中，融券保證金比例是指客戶融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例，計算公式為：融券保證金比例：保證金融券賣出證券數(shù)量×賣出價格×100%。

　　164.【答案】B

　　【解析】司法機關(guān)依法對客戶信用證券賬戶或者信用資金賬戶記載的權(quán)益采取財產(chǎn)保全或者強制執(zhí)行措施的，證券公司應(yīng)當(dāng)處分擔(dān)保物，實現(xiàn)因向客戶融資融券所生“債權(quán)”，并協(xié)助司法機關(guān)執(zhí)行。

　　165.【答案】B

　　【解析】在客戶融資融券期間，證券持有人的權(quán)益按“客戶融資買人證券的權(quán)益歸客戶所有、客戶融券賣出證券的權(quán)益歸證券公司所有”的原則處理。

　　166.【答案】B

　　【解析】充抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時應(yīng)當(dāng)以證券市值按相關(guān)折算率進(jìn)行折算。

　　167.【答案】A

　　【解析】客戶信用證券賬戶，是證券公司根據(jù)證券登記結(jié)算公司相關(guān)規(guī)定為客戶開立的、用于記載客戶委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。該賬戶是證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級證券賬戶。

　　168.【答案】B

　　【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)按照融資融券合同約定的方式，向客戶送交對賬單，并為其提供信用證券賬戶和信用資金賬戶內(nèi)數(shù)據(jù)的查詢服務(wù)。

　　169.【答案】B

　　【解析】滬、深兩地的證券交易所設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)券的時間分別是1994年9月和1995年7月。

　　170.【答案】B

　　【解析】上海證券交易所國債買斷式回購的交易主體僅限于以法人名義開立證券賬戶的機構(gòu)投資者，不包括個人投資者。

　　171.【答案】A

　　【解析】在證券回購中，禁止挪用個人或機構(gòu)委托其保管的債券進(jìn)行回購交易或其他用途，禁止以租券、借券等方式從事證券回購交易。

　　172.【答案】B

　　【解析】停牌、復(fù)牌和終止的決定由交易所以“通知”形式發(fā)布。

　　173.【答案】B

　　【解析】買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。交易雙方不得以任 何方式延長回購期限。

　　174.【答案】B

　　【解析】交易所可根據(jù)市場情況調(diào)整履約金比率。調(diào)整后的履約金比率，只適用于調(diào)整后的交易，不追溯調(diào)整。

　　175.【答案】A

　　【解析】證券交易所會員參與國債買斷式回購引人交易權(quán)限管理制度，即并不是所有會員均可參與買斷式回購，只有滿足一定條件、經(jīng)過核準(zhǔn)的會員公司才可以自營或代理參與買斷式回購交易。

　　176.【答案】A

　　【解析】從現(xiàn)實情況來看，各市場采用的滾動交收周期時間長短不一，美國證券市場采取T+3，我國香港市場采取T+2。

　　177.【答案】A

　　【解析】最低備付指結(jié)算公司為結(jié)算備付金賬戶設(shè)定的最低備付限額，結(jié)算參與人在其賬戶中至少應(yīng)留足該限額的資金量。最低備付可用于完成交收，但不能劃出。如果用于交收，次日必須補足。

　　178.【答案】A

　　【解析】質(zhì)押券欠庫的，中國結(jié)算公司在該日日終暫不交付或從其結(jié)算備付金賬戶中扣劃與質(zhì)押券欠庫量等額的資金。如次一交易日未補充申報提交，或補充申報提交質(zhì)押券后相關(guān)證券賬戶仍然發(fā)生質(zhì)押券欠庫的，從該交易日起(含節(jié)假日)向該融資方結(jié)算參與人收取違約金。

　　179.【答案】B

　　【解析】根據(jù)凈額清算原則，清算證券時，只有在同一清算期內(nèi)且同種證券才能合并計算。

　　180.【答案】B

　　【解析】如果委托劃出的證券數(shù)量大于該證券賬戶中可劃出的該種證券的數(shù)量，則該筆證券劃轉(zhuǎn)指令無效。

關(guān)注"證券從業(yè)"官方微信考前內(nèi)部資料、考試備考信息等!

證券從業(yè)題庫【手機題庫下載】 | 微信搜索"566證券從業(yè)"

證券QQ交流群：

　　相關(guān)推薦：

　　2012-2014年證券從業(yè)真題及答案|解析|估分|下載

　　2015考試大綱 | 考試吧策劃：2015年7月證券改革解讀及應(yīng)對策略

　　考試吧推薦:2015第二季度證券預(yù)約式備考沖刺專題| 2015證券報名時間

　　2015年6月證券從業(yè)統(tǒng)考報名入口 | 2015年5月證券預(yù)約式成績查詢時間及交流